Финансы и управление

предприятия и фирмы, экономическое управление

Ссудный процент выражает потребительскую стоимость кредита. Он регулируется в основном соотношением спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Однако на банковский процент оказывают влияние и другие факторы, не учитывать которые предприятию нельзя. К ним относятся:
1. Учётная ставка НБУ (ставка рефинансирования). .По этой цене Национальный банк продает кредитные ресурсы, определяя тем самым кредитную политику. Такая политика зависит от процентных ставок на международном рынке ссудных капиталов, состояние платёжного баланса государства, уровня инфляции и т. п.
Так, при политике рестрикции (ограничение государством продажи кредитных ресурсов) кредиты дорожают, а при экспансии (расширение продажи заёмных средств) — дешевеют.
2. Инфляция. Повышает процент за банковский кредит, так как банки таким образом страхуют свои денежные ресурсы от обесценивания.
3. Срок кредита. Чем больше срок кредита, тем он дороже, ибо возрастает обесценивание ссудного капитала от инфляционных процессов, а также увеличивается отдача заёмных источников.
4. Размер кредита. Обычно чем больше ссуда, тем она должна стоить меньше, так как издержки по кредитной услуге не пропорциональны размеру ссуды, а абсолютные доходы банка по крупным кредитам выше. Кроме того, крупные ссуды выдаются банком только кредитоспособным заёмщикам, что снижает их риски. Однако банк может не снижать ссудный процент, если он идет на нарушение правил диверсификации своих активов.
5. Спрос на кредиты. Обычно чем выше спрос на заёмный капитал, тем он дороже. Однако в условиях конкуренции и борьбы за расширение кредитного рынка, банк может отойти от этого правила, ибо ему выгодно увеличить число своих клиентов и завоевать конкурентные преимущества.
6. Характер обеспечения кредита. Здесь принцип таков: чем выше ликвидность залога, тем при прочих равных условиях ниже процентная ставка за кредит.
7. Норма прибыли банка от других активных операций. Эта норма является одним из ориентиров при установлении банком ссудного процента. Если, например, другие операции приносят банку больший доход на вложенный капитал, то он будет «подтягивать» к нему и ссудный процент.
8. Необходимость получения прибыли от ссудных операций. Банки зарабатывают маржу от продажи купленных денежных ресурсов. А поэтому процент за кредит будет выше ставки рефинансирования или депозитного процента.
Эти и другие факторы предприятию следует учитывать при решении вопроса о привлечении заёмных денежных средств через банковский кредит.